Como ahorrar impuestos gracias a tu familia

Vamos a ver cómo usar a tus hijos, tu herencia y tus pérdidas para pagar menos impuestos

feb 27, 2025

⏱️ Tiempo de lectura: 8 minutos

Carlos y Luis invierten en bolsa y ambos tienen 2 hijos. Pero mientras Carlos paga un 21% de impuestos por sus dividendos, Luis juega con inteligencia fiscal ahorrándose un piquito.

📌 ¿Su truco? Vende ETF con plusvalías controladas para que sus hijos lo tributen.

💰 Resultado: Luis ahorra más de 750 € al año en impuestos al año, mientras Carlos sigue regalándole dinero a Hacienda.

¿Quieres saber cómo lo hace? 😏 Vamos a verlo.

Invertir está genial, pero pagar menos impuestos por tus inversiones es aún mejor. Hoy veremos tres trucos sencillos para optimizar tu fiscalidad:

✅ Aprovechar a tus hijos para reducir impuestos con el usufructo de acciones o vendiendo ETF con plusvalías controladas.
✅ Planificar bien tu herencia para que Hacienda no se lleve más de la cuenta.
✅ Convertir tus pérdidas en ahorro fiscal compensando minusvalías con ganancias y dividendos.

Pequeños ajustes que pueden ahorrarte miles de euros a lo largo de los años. Vamos allá. 🚀

AHORRANDO GRACIAS A TUS HIJOS

Si tienes hijos menores, además de ser una fuente constante de gastos, también pueden ayudarte a ahorrar en impuestos. Sí, como lo lees. En España, los menores tienen un umbral de renta exento de hasta 1.800 € anuales (te dejo el enlace oficial), y si juegas bien tus cartas, puedes hacer que parte de tus ingresos por dividendos o por venta de activos queden libres de tributación.

🎩 El truco del usufructo de acciones

Un inversor con hijos puede firmar un contrato de usufructo sobre una parte de su cartera de acciones, asignando el usufructo a sus hijos mientras mantiene la nuda propiedad. De este modo:

📜 Los dividendos pasan a tributar a nombre de los hijos, siempre que no superen el umbral exento.
📊 Si tiene dos hijos, puede eximir hasta 3.600 € anuales (1.800 € por cada uno).
💰 Como los menores no alcanzan el mínimo para tributar, estos dividendos quedan libres de impuestos, permitiendo un ahorro del 21% sobre ese importe.

🇬🇧 Optimizando con acciones del Reino Unido

Para que el truco sea aún más eficiente, algunos inversores eligen acciones británicas, ya que no tienen retención en origen. Esto significa que los dividendos llegan íntegros a los hijos sin necesidad de solicitar devoluciones de impuestos en el extranjero.

📅 ¿Cuánto se ahorra con este método?

A primera vista, puede parecer un ahorro modesto, pero a largo plazo suma:

🔹 3.600 € anuales exentos de impuestos suponen 756 € de ahorro al año (21%).
🔹 En 18 años, esto se traduce en 13.608 € de ahorro por hijo, simplemente por planificar bien los ingresos pasivos.

💡 Cosas a tener en cuenta: Para que esto funcione correctamente, es fundamental documentarlo mediante un contrato de usufructo y revisar las normas fiscales aplicables, ya que si los hijos superan ciertos ingresos, estarán obligados a hacer su declaración de la renta.

📊 Otra forma más fácil de aplicar este truco: vendiendo ETF o acciones

Si no se quiere complicar con usufructos, contratos y cálculos de dividendos futuros, hay una forma aún más sencilla de aprovechar el umbral exento de 1.800 € por hijo: vendiendo ETF o acciones con ganancias controladas.
🔹 Ejemplo práctico: Si un inversor compró ETF por 10.000 € y ahora valen 12.500 €, tiene una ganancia latente de 2.500 €. Podría vender una parte de los ETF de forma que la plusvalía obtenida no supere los 1.800 € por hijo.
🔹 Si el menor no tiene otros ingresos, esa plusvalía estará exenta de tributación, y el dinero se puede reinvertir inmediatamente sin coste fiscal, ya que la venta de activos no tienen retención como los dividendos.

Este método permite reducir impuestos sin necesidad de estructuras complejas y con la flexibilidad de decidir cuánto vender cada año para optimizar la fiscalidad.

AHORRANDO EN LA HERENCIA

Nadie quiere hablar de la muerte, pero si no dejas bien atada tu herencia, tus hijos (o quien sea que vaya a heredar tu imperio financiero) podrían terminar dándole un buen pellizco a Hacienda. Así que mejor dejarlo claro ahora y que tus herederos te recuerden por tu inteligencia fiscal, no por la factura que les dejaste.

📜 Testamento: Tu última jugada maestra

Tener un testamento bien hecho no es solo para ricos ni para paranoicos. Es una herramienta clave para asegurarte de que tu patrimonio se reparte como tú quieres y, de paso, minimizar el sablazo de impuestos.

La vivienda habitual puede estar exenta de tributación en el Impuesto de Sucesiones en muchas comunidades autónomas, siempre que el heredero la mantenga un tiempo.
Los planes de pensiones NO entran en la masa hereditaria, lo que significa que no tributan como herencia, sino como renta cuando se rescatan. Y aquí viene la estrategia…

🎯 ¿Quién debería heredar tu plan de pensiones?

Los planes de pensiones tributan en la base general del IRPF cuando se rescatan como vimos en la newsletter sobre impuestos en España, es decir, igual que un sueldo. Si el heredero ya tiene ingresos altos, se comerá un buen palo fiscal al recuperarlo.

Solución: designar como beneficiarios a personas con ingresos bajos o inexistentes, como hijos pequeños o familiares que no trabajen ni cobren alquileres. Así, cuando lo rescaten, tributarán a los tramos más bajos y pagarán mucho menos.

Ejemplo rápido:
💸 Si hereda tu plan de pensiones, alguien que ya gana 50.000 € al año, pagará hasta un 47% en impuestos.
💰 Si lo hereda tu hijo estudiante sin ingresos, puede rescatarlo pagando solo un 19% (o incluso menos).

🛑 Cuidado con esto…

Aunque esta estrategia es legal y efectiva, hay que considerar que los menores no pueden gestionar su dinero hasta cierta edad. Un tutor legal deberá encargarse de ello.
El Impuesto de Sucesiones varía según la comunidad autónoma, así que siempre es bueno revisar las reducciones y bonificaciones disponibles.

AHORRANDO EN LAS INVERSIONES CON PERDIDAS

Si inviertes, tarde o temprano te tocará vender algo con pérdidas. Y aunque perder nunca mola, hay formas de convertir esas pérdidas en una ventaja fiscal. Aquí va un truco que pocos usan, pero que puede ahorrarte un buen dinerito: aflorar minusvalías.

📉 ¿Qué narices es aflorar minusvalías?

Básicamente, vender acciones que están en rojo para generar pérdidas que te permitan compensar impuestos sobre tus ganancias o dividendos. Porque Hacienda solo te cobra por lo que ganas, pero si “demuestras” que también pierdes, el palo es menor.

🤔 Mejor con un ejemplo

Digamos que tengo acciones de Grifols con pérdidas, pero no quiero deshacerme de ellas. Lo que hago es venderlas… y comprarlas de nuevo en la cartera de mi mujer.

🔹 Como estamos casados en separación de bienes, somos personas fiscales diferentes.
🔹 Así que puedo usar la minusvalía para reducir mis impuestos sin que Hacienda me mire mal.
🔹 Grifols sigue en la cartera familiar, solo que antes estaba a mi nombre y ahora al de mi mujer.

¿El resultado? Tengo un montón de pérdidas fiscales que podré usar durante 4 años para pagar menos por mis ganancias y dividendos.

Otra opción es comprar la acción o el ETF equivalente en otro mercado, por ejemplo, mediante un ADR, ya que Hacienda considera los activos con diferentes ISIN como diferentes activos, aunque el subyacente se refiera a lo mismo.

🛑 Lo que no puedes hacer (o Hacienda te pilla rápido)

🚫 Comprar y vender en tu misma cuenta: Si vendes con pérdidas y recompras las mismas acciones antes de 2 meses, Hacienda anula la minusvalía y te quedas sin el truco.
🚫 Hacerlo en cuentas de personas con las que compartes régimen fiscal (por ejemplo, si estás casado en gananciales). En este caso, Hacienda lo ve como un simple traspaso y no cuela.

💡 ¿Y si no tienes pareja para hacerlo? También puedes vender y recomprar pasados 2 meses, o invertir en un ETF que replique un índice similar al de la acción que vendiste. Así sigues en el mercado y te beneficias de la deducción fiscal. Aunque debemos tener cuidado, ya que hay casos en los que hacienda aplica 12 meses en vez de 2.

En fin, si hay que perder, al menos que sea con estilo… y con ahorro fiscal incluido. 😎

💡 También sirve para pagar menos impuestos por dividendos

Las pérdidas de inversión no solo se pueden usar para reducir las ganancias de otras ventas, sino también para compensar hasta el 25% de los impuestos que pagas por dividendos. Así que si este año cobras 10.000 € en dividendos y tienes 4.000 € en pérdidas, Hacienda solo te hará tributar por 7.500 € y te guardará los otros 1.500 € para compensar en el futuro, como vimos en la newsletter sobre inversión en dividendos.