Cómo ahorrar dinero al elegir el bróker adecuado
No todos los brókeres son iguales, y elegir el adecuado puede marcar la diferencia entre una inversión rentable o una llena de comisiones ocultas. Te explico cómo encontrar el mejor para ti.
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Luis siempre quiso invertir, así que fue a su banco, y el asesor le explicó las comisiones: 20 € por cada compra o venta y 60 € al año por custodiar cada una de sus acciones. Confiado, Luis compró 3 acciones de una empresa estadounidense por 1.000 € cada una. En menos de un año había perdido un 8% de su inversión inicial en comisiones. La “comodidad” de su banco resultó ser carísima, 240 € en una inversión de 3.000 €.
Decidido a buscar algo mejor, probó con un banco español low-cost, que cobraba solo 3 € por operación y sin custodia si hacía una compra trimestral. Repitió su inversión de 3.000 €, y al final del año, las comisiones sumaron solo 9 €. ¡Menuda diferencia!
Animado, Luis dio el salto a un bróker internacional con comisiones casi inexistentes: 0,35 € por operación y un tipo de cambio ajustado. Su coste anual cayó al 0,03%, pero tuvo que lidiar con trámites adicionales con Hacienda por tener un bróker extranjero. Ahorró mucho en porcentaje, pero en dinero no fue tanta la diferencia respecto al banco español.
Al final, elegir el bróker adecuado no solo ahorra dinero, sino también tiempo y dolores de cabeza.
¿QUÉ ES UN BRÓKER?
Imagina que quieres comprar fruta, pero no puedes ir directamente al campo a recogerla. Necesitas ir a una frutería, ¿verdad? Pues un bróker es como una "frutería" de los mercados financieros. Es el intermediario que te permite comprar y vender acciones, bonos, fondos de inversión y hasta criptomonedas, de forma fácil y accesible.
¿Qué hace exactamente un bróker por ti?
Ejecuta tus órdenes de compra y venta: Cuando decides comprar o vender algo, el bróker se encarga de hacerlo realidad en el mercado.
Guarda tus inversiones: Una vez que has comprado, el bróker guarda tus activos en tu cuenta, como si fuera una caja fuerte.
Te da información y herramientas: Muchos brókeres te ofrecen gráficos, noticias y análisis del mercado para ayudarte a tomar mejores decisiones.
Te ayuda con los impuestos: Si el bróker es español, se comunica directamente con Hacienda para facilitar el pago de tus impuestos. Si es extranjero, te da la información que necesitas para hacerlo tú mismo.
¿Y cómo elijo el mejor bróker para mí?
Comisiones: Ojo con lo que te cobran por operar, custodiar o cambiar divisas. ¡Cada céntimo cuenta!
Seguridad: Asegúrate de que esté regulado (CNMV en España, por ejemplo) para evitar sustos.
Facilidad de uso: La plataforma del bróker debe ser fácil de entender y usar, con las herramientas que tú necesitas.
Productos disponibles: No todos los brókeres te permiten comprar y vender los mismos productos financieros. Asegúrate de que el que elijas tenga lo que tú buscas, ya sean acciones de empresas españolas, europeas o de cualquier parte del mundo, por poner un ejemplo.
Elegir un buen bróker es fundamental para tener una buena experiencia invirtiendo. Tómate tu tiempo para comparar y elegir el que mejor se adapte a tus necesidades.
¿QUÉ SON LAS COMISIONES Y QUÉ TIPOS HAY?
Piensa en las comisiones como el precio que pagas por usar los servicios de un bróker. Como intermediarios que te conectan con los mercados financieros, necesitan cubrir sus gastos y, claro, obtener algún beneficio. Y ahí es donde entran en juego las comisiones.
Vamos a ver los tipos de comisiones más comunes:
Comisión por operación:
Es lo que te cobra el bróker cada vez que compras o vendes algo. Imagina que te cobran 3 € por cada compra de acciones. Si compras acciones de una empresa, pagas 3 €. Si luego las vendes, pagas otros 3 €. Algunos brókeres, en lugar de una cantidad fija, te cobran un porcentaje del dinero que inviertes, otros pueden cobrarte una cantidad fija hasta un límite, y a partir de este, un porcentaje.
Comisión de custodia:
Te cobran por "guardar" tus inversiones. Puede ser un importe fijo por activo, un porcentaje sobre el total o una mezcla de ambos, cobrado mensual, trimestral o anualmente.
Comisión de mantenimiento:
Algunos brókeres te cobran solo por tener la cuenta abierta, la uses o no. A veces, va ligada a servicios adicionales.
Spreads (Diferencial de precios):
Esta es una comisión un poco más "escondida". Se trata de la diferencia entre el precio al que puedes comprar y vender un activo. El bróker te vende a un precio ligeramente superior al del mercado y te compra a uno ligeramente inferior. La diferencia es su ganancia.
Comisión por conversión de divisas:
Si compras en otra moneda (por ejemplo, acciones de una empresa estadounidense en dólares), el bróker te cobra por cambiar tu dinero. Muchos brókeres se aprovechan de que esta comisión no es fácil de ver para inflarla.
Comisión por traspaso de activos:
Es lo que te cobra el bróker si decides llevarte tus inversiones a otro sitio. Algunos brókeres con comisiones bajas en compra/venta, utilizan comisiones de traspaso altas para que no te vayas a otro con comisiones aún más bajas.
Comisión de retirada:
Algunos brókeres aplican un coste cuando quieres retirar tu dinero de la cuenta.
Es importante leer bien la letra pequeña y comparar lo que te ofrece cada bróker. Así podrás elegir el que mejor se ajuste a tus necesidades y evitar sorpresas desagradables.
COMPARATIVA DE LOS PRINCIPALES BRÓKER
A la hora de elegir un bróker, es útil saber que podemos agruparlos en diferentes categorías. Aquí te presento algunas de las más comunes:
Bancos tradicionales: Santander, BBVA, CaixaBank, Bankinter, Sabadell, etc.
¿Cómo son? Son los bancos de toda la vida, los que tienen oficinas físicas a pie de calle. Ofrecen una amplia gama de servicios, desde cuentas corrientes y tarjetas de crédito hasta hipotecas y, también, servicios de inversión.
¿Para quién son? Suelen estar orientados a clientes que buscan comodidad y tener todos sus productos financieros en un mismo sitio, aunque no sean especialistas en inversión. No suelen ser la mejor opción si te interesa la inversión activa, por sus altas comisiones.
Ventajas:
Comodidad de tener todo en el mismo banco.
Atención personal en oficinas físicas.
Inconvenientes:
Comisiones elevadas en productos de inversión.
Herramientas de inversión limitadas en comparación con brókeres especializados.
No están especializados en inversión para el público general.
Bancos de inversión para particulares: Renta 4, Self Bank, etc.
¿Cómo son? Son bancos que se centran en ofrecer servicios de inversión a particulares. Suelen tener una amplia gama de productos de inversión y herramientas de análisis más avanzadas que los bancos tradicionales.
¿Para quién son? Para inversores que buscan una entidad especializada en inversión, con más opciones que un banco tradicional, pero que valoran la seguridad y la posible atención presencial de un banco español.
Ventajas:
Mayor especialización en inversión que los bancos tradicionales.
Más herramientas y productos de inversión orientados al inversor particular.
Pueden tener presencia física, pero en menor medida que los bancos tradicionales.
Inconvenientes:
Comisiones generalmente más altas que los brókeres online.
Neobrókers o bancos online de bajo coste: ING, MyInvestor, N26, etc.
¿Cómo son? Son la nueva generación de bancos, normalmente sin oficinas físicas y con operativa 100% digital, y ofrecen comisiones más bajas que los bancos tradicionales.
¿Para quién son? Para inversores que les importe menos tener la app más completa o el abanico de productos más amplio.
Ventajas:
Costes más bajos que los bancos tradicionales.
Operativa sencilla y accesible.
Supervisión de un banco español.
Inconvenientes:
Limitados en operativa más avanzada, con pocos productos en los que invertir, habitualmente.
Brókeres online internacionales: DeGiro, Interactive Brokers, eToro, XTB, Scalable Capital
¿Cómo son? Son plataformas especializadas en inversión, con una amplia gama de productos y herramientas avanzadas. Suelen tener comisiones muy competitivas.
¿Para quién son? Para inversores activos que buscan una gran variedad de productos, herramientas de análisis potentes y comisiones bajas.
Ventajas:
Comisiones muy competitivas.
Amplia gama de productos y mercados.
Herramientas de análisis avanzadas.
Inconvenientes:
Pueden ser más complejos de usar que los bancos tradicionales o los neobrokers.
Atención al cliente normalmente por email o chat, no presencial.
Obligaciones fiscales más complejas.
No están supervisados por ningún organismo español, aunque sí por sus equivalentes en sus países.
Para visualizar mejor las diferencias de costes, vamos a comparar las comisiones anuales de los cuatro tipos de brókeres con un ejemplo de una inversión de 8.000 €, repartida en cuatro compras trimestrales de acciones estadounidenses. Recuerda que estas cifras son aproximadas y pueden variar con el tiempo. Aun así, te sirven de guía para entender que las diferencias en comisiones pueden ser enormes
Como puedes ver, los bancos tradicionales son carísimos y, además, suelen tener pocas funcionalidades. Normalmente, la mejor opción es elegir el bróker más barato, aunque hay que tomar la decisión de escoger nacional o extranjero, cada uno con sus pros y sus contras.
En este ejemplo, ING es una muy buena opción siempre que hagas al menos una compra o venta al trimestre y tengas una estrategia de selección de acciones individuales que repartan dividendo, ya que tiene muy poca variedad de fondos.
Por último, es importante destacar el error de retención en dividendos que ocurre con algunos brókeres españoles al operar con REITs americanos. Por ejemplo, Renta 4 aplica una retención del 30% en estos casos, lo que impide recuperar la doble imposición en la declaración de la renta, como explicamos en la newsletter sobre inversión en dividendos. Sin embargo, otros brókeres, como ING, retienen un 15%, lo que lo hace perfecto para invertir en empresas inmobiliarias de dividendo americanas REIT.
BRÓKERES EXTRANJEROS: NO ES ORO TODO LO QUE RELUCE
Los brókeres americanos, como el famoso Interactive Brokers, tienen una pega importante: en caso de fallecimiento del titular, pueden bloquear tu cuenta hasta que se pague el US Estate Tax, el impuesto sobre herencias de EE. UU.
A diferencia del impuesto de sucesiones en España, este impuesto recae sobre el patrimonio heredado, no sobre el heredero. Están afectados todas las acciones y ETF americanos, con alguna excepción, como los ADR.
Además, aunque tiene una exención de 60.000 $ para no estadounidenses (1 millón para los ciudadanos estadounidenses), a partir de esa cantidad, el impuesto es progresivo y muy elevado, como puedes ver:
Qué implica esto?
Este impuesto aplica siempre, sin importar el bróker que uses, pero si tienes tus activos en un bróker estadounidense, la Hacienda de EE. UU. tiene acceso directo a la información de tu cuenta, lo que facilita mucho que te pidan rendir cuentas.
Para complicar más las cosas, España no tiene un tratado con EE. UU. para evitar la doble imposición en sucesiones, a diferencia de la mayoría de países de la UE. Los únicos tratados españoles son con Francia, Grecia y Suecia. Esto deja a los inversores españoles en una posición complicada, y aunque el gobierno ha recibido solicitudes para resolverlo en 2024, no ha mostrado intención de hacerlo.
Caso práctico: Interactive Brokers
Cuando abres una cuenta en Interactive Brokers, técnicamente lo haces a través de su filial irlandesa, que depende de la sede americana. Esto significa que, en caso de fallecimiento del titular, tienes que cumplir primero con las obligaciones fiscales y legales irlandesas y, después, con las estadounidenses. En situaciones extremas, esto puede implicar hasta 4 años de papeleo y más de un 50% en impuestos combinados.
Por otro lado, si tienes tus acciones en un bróker español, solo deberás rendir cuentas a la Hacienda española. Actualmente, es prácticamente imposible que EE. UU. reclame su parte, ya que los brókeres españoles no informan a la Hacienda americana.
¿Conclusión?
Si tu cartera supera los 60.000 €, evalúa cuidadosamente los pros y contras de usar un bróker internacional. Si tienes dudas, contáctame y lo hablamos. 😊
Qué opinión te merece Trade Republic, desventajas o inconvenientes que puedan representar. Gracias